而此前公司预计2018  年归母净利同比下滑10%-增15%（2018  年三季报中披露），本次业绩预告修正公告高于此前预告。
        风电业务有序推进，加快布局新能源
        目前公司电力业务主要依托于公司通辽霍林河坑口发电2×600MW  机组，18  年上半年电力业务贡献收入占比18.8%，同时积极布局新能源业务：
        拉特光伏发电应用领跑基地2017  年1  号和4  号项目已于2018  年12月投产，分别拥有10  万千瓦和20  万千瓦容量。
        控股子公司察哈尔公司收到乌兰察布发改委出具批复，风电基地一期示范项目获得核准，项目装机规模600  万千瓦，总投资约425  亿元。
        拟收购电解铝资产获证监会核准，提高集团资产证券化率
        公司拟收购母公司蒙东能源持有霍煤鸿骏51%股权，其中拟以9.05元/股向母公司支付股份对价13.95  亿元，现金对价13.1  亿元，总交易价格27.05  亿元，同时配套融资13.3  亿元。本次交易已于2018  年12  月获得证监会核准，霍煤鸿骏目前实际投入运行电解铝产能86  万吨、装机容量180万千瓦火电、30  万千瓦风电，以及在建电解铝35  万吨。2016、2017  和2018  年上半年实现净利润为7.81  亿元、2.75  亿元和3833  元。
        根据业绩承诺，2018-2020  年霍煤鸿骏预计实现净利润累计不低于13亿元。此次交易进一步提升蒙东能源资产证券化率，并将露天煤业的产业链由煤-电延伸至煤-电-铝，提升盈利能力。
        盈利预测及投资建议
        由于收购霍煤鸿骏尚未完成，暂不考虑并表后业绩，我们预计18-20  年EPS  1.26、1.31、1.36  元，18  年PE  为6.2  倍，低于可比公司平均PE（9.3倍），公司业绩稳定性高，同时积极布局新能源业务，收购电解铝业务，盈利成长空间较大，我们认为其估值有修复空间，维持“买入”评级。
        风险提示：宏观经济发展不及预期，煤价和铝价超预期下跌，新能源业务发展不及预期。