除上市公司外，本次拟注入资产中还包括三家双汇集团一级控股子公司，均从事肉业相关业务，分别为海樱公司、意科公司和软件公司。根据公布的2018  前三季度、2017  年和2016  年上市公司和双汇集团主要财务数据测算，重组完成后，公司的营业收入将分别增厚0.04%、0.29%和0.28%，净利润分别增厚1.36%、0.29%和1.42%。本次吸收合并完成后公司新增股份19,188,480  股，占现有公司总股本的0.58%，增发价格20.34  元/股。交易完成后，罗特克斯从直接加间接持有公司73.25%的股权变更为直接持有73.41%的股权。相当于扣除双汇发展，集团内其他资产定价为3.9  亿元左右。
        2、聚焦肉类主业，减少管理层级，优化治理结构：本次重组完成后，双汇发展将成为万洲国际在中国境内唯一的肉业平台，减少了管理层级，有利于公司进一步整合体系内优势资源。本次重组将更好地避免双汇发展与控股股东、实际控制人之间在中国境内的同业竞争，消除双汇发展与双汇集团在调味料业务、软件开发等方面的关联交易，有助于降低双汇发展整体关联交易的规模，有利于进一步优化上市公司的治理结构。双汇物流公司由于与肉类制造业关系不大，需要更多资金支持，同时也需要独立发展更多对外业务，因此于交易前剥离了双汇集团，并不在此次交易范围内。此外，集团虽然此前资产负债率高于上市公司，但是在18  年底已经降低的负债比率，不会为上市公司带来过多的债务负担。预计公司未来还会保持较高的分红比率。
        3、投资评级与估值：我们预计公司2018-2020  年EPS  分别为1.48  元，1.61  元和1.73  元，对应PE  为15X，14X  和13X，维持“强烈推荐”评级。
        4、风险提示：非洲猪瘟疫情扩散影响猪肉消费和生猪出栏，肉制品销量不及预期，新品推广费用投放加大等。