公司此次与钢研总院、永兴特钢、永兴合金四方共同联合成立技术创新中心，并以技术创新中心为平台，合金公司通过其开展以耐蚀合金、高温合金、特种不锈钢及高强钢材料的研发。一方面，钢研总院作为国内老牌材料研发基地，新技术、新工艺、新产品等研发成果积累较深；另一方面，久立与永兴在产业化能力及市场开拓方面具备一定优势，四方合作有望实现在高端不锈钢和合金材料领域的强强联合，并进一步实现关键材料、核心技术自主化。
        国内不锈钢的领军者。国内作为高端不锈钢管材领军者，专注于生产“长、特、优、高、精、尖”工业用不锈钢管，目前拥有年产10  万吨工业用不锈钢管生产能力，是国内规模最大的工业用不锈钢管的专业生产企业。根据中国特钢企业协会统计，公司市场占有率多年居国内同行业第一位，行业龙头地位和规模优势明显。
        传统油气、石化业务回升。随着今年来油气投资回暖，进一步拉动了对传统油气、石化产品的需求。公司优良的产品质量赢得了国内外客户的一致认可，已成为中石化的重点供应单位、中石油的一级网络成员；海外客户方面，也是埃克森美孚、壳牌、BP  等优质供应商。17  年底，公司获得恒力石化（大连）有限公司  2000  万吨/年炼化一体化项目订单，也显示上述业务底部企稳回升，后续有望继续贡献增量。
        核电管静候核电重启。公司是国内唯一两家核电蒸汽发生器U  型管供应商，通过不断研发投入，在核电用管方面多次打破国外垄断、实现进口替代。随着核电建设的复苏、核电国产化的推进，公司未来核电用管有巨大的市场。
        盈利预测与投资建议。预计公司18-20  年实现EPS  分别为0.35  元、0.43  元、0.51  元。对应PE  分别为18  倍、15  倍，12  倍，维持  “强烈推荐-A”投资评级。
        风险提示：油价下跌致投资下降，核电重启不达预期等。