维持  18-20  年  EPS  预测  EPS预测  0.32、0.44、0.47  元，考虑到公司作为  A  股唯一核电标的，具有一定稀缺性，同时有望显著受益于核电审批放开，给予公司  2019年  19  倍  PE，维持目标价  8.34  元，维持增持。  
        事件：公司发布股权激励计划草案，拟向激励对象授予  13475.7  万份股票期权，约占公司总股本的  0.87%。激励对象包括公司高管以及对公司经营业绩和持续发展有直接影响和长期贡献的管理和技术骨干，共计  587  人，行权价格  5.33  元/股，行权限制期为两年。
        股权激励提升积极性，业绩考核彰显信心。本次股权激励的行权价为  5.33  元，高于当前股价  5.25  元，同时草案中提出，股权激励的执行条件包括：自第一批股票期权生效起（授予日后  24  个月后），生效的前一财务年度，中国核电净资产收益率分别不低于  9.5%，9.8%，10.4%，同时主营业务收入三年复合增长率不低  13%，我们认为高水平的业绩考核目标彰显了公司对于未来业绩的十足信心。
        核电审批有望重启，公司有望显著受益。今年核电进展喜人，政策面，国家下发多个文件释放积极信息；技术面，多台三代核电机组商运表明核电技术不断成熟。我们认为核电审批重启在即，公司作为国内三大核电运营商之一，今年三门  1  号、田湾  4  号等三代核电相继投产，同时公司储备项目丰富，有望显著受益于核电审批重启。
        风险提示：核电审批重启不达预期、核电电价下降