三季度单季实现收入23.34  亿，增长25.87%，归母净利润2.44  亿，增长5.80%，扣非净利润2.42  亿，增长49.10%。总体经营质量较好，前三季度公司毛利提升0.12  个百分点。期间费用率下降0.29  个百分点，现金流显著改善。
        预计全年归母净利润增长41%-52%
        前三季度高端体检项目如胶囊胃肠镜、基因检测、冠脉核磁、AD  早期检测、眼底人工智能等持续推进，基本实现全国600  家专业体检中心的布局目标。同时预告了全年归母净利润8.2  亿-8.8  亿，同比增长41.3%-51.6%，仍然保持了前三季度的高速增长趋势。
        拟回购3-5  亿元股份，彰显管理层经营信心
        回购价格不超过人民币17  元/股，回购总金额不低于3  亿元，不超过5亿元，约占公司总股本的0.94%，6  个月内有效。回购本身不会对公司的经营、财务和未来发展产生重大影响，但彰显了公司对当前经营状态和未来成长空间的信心，预计未来几年公司业绩有望维持高增速。
        18-20  年业绩分别为0.28  元/股、0.40  元/股、0.56  元/股
        公司作为全国最大的连锁体检机构，整体品牌价值和经营管理能力突出，个检比例持续提升，有望持续享受体检行业渗透率提升的红利。预计公司18-20  年0.28  元/股、0.40  元/股、0.56  元/股，按最新收盘价对应市盈率56  倍、40  倍、29  倍，维持买入评级。
        风险提示
        三四线城市增长低于预期；规模扩大后经营管理能力受限；体检中心扩张过快带来盈利压力。