★主动股票型基金仓位有所回升，普通股票型基金仓位回升较多
        ——2018Q3  主动股票型基金资产总值规模为8827.08  亿，环比下降8.00%。股票仓位从80.74%上升至81.50%。普通股票型基金仓位由83.28%上升至85.11%，仓位85%－90%的普通股票型基金在资产总值的规模上占比较2018Q2  上升了9  个百分点。偏股混合型基金仓位由79.87%上升至80.36%，仓位在75%－85%的偏股混合型基金在资产总值的规模上占比较2018Q2  上升了4  个百分点。
        ★2018Q3  主动股票型基金的重仓股配置特征：集中度再次上升，消费超配比例回落，创业板超配比例再次回落至6%下方。
        ——主动股票型基金的前十大重仓股，分别是中国平安、贵州茅台、招商银行、格力电器、长春高新、五粮液、中国太保、保利地产、伊利股份、分众传媒。
        ——集中度再度上升。主动型基金的重仓股共覆盖了879  只股票，较2018Q2的891  只股票数量再减少了12  只，重仓股中，前十大持仓股市值占所有重仓股的市值比重从2018Q2  的20.0%上升至22.1%，占全部持股市值比重也上升至11.81%。
        ——主板大幅加仓，中小创均有减仓。2018Q3，中小板、创业板超配比例分别为6.47%、5.83%，环比分别减仓1.99、1.21  个百分点。创业板超配水平再次回落至6%以下。主动型基金低配主板的比例由-15.50%进一步缩窄至-12.30%，加仓3.2  个百分点。
        ——2018Q3  主动股票型基金的重仓股超配最多的行业分别是食品饮料、医药、家电、计算机、电子元器件等，超配比例分别为7.86%、7.64%、3.52%、2.75%、1.98%。在超配最多的5  个行业中，计算机、食品饮料的超配比例都较2018Q2  提升。其中食品饮料的超配比例接近2017  年的高点，计算机的超配比例连续3  个季度提升。医药、家电的超配比例在达到阶段高点后均有较大幅度的回落。电子虽然超配比例仍然在前五，但已经是连续第4  个季度超配比例在下降，当前的超配比例已经降至2016  年处的水平附近。
        ——2018Q3  主动型基金重仓股低配最多的行业分别是银行、石油石化、电力及公用事业、建筑、汽车，相对标准配比的差距分别为-9.34%、-4.96%、-2.45%、-2.36%、-1.68%。在低配最多的5  个行业中，银行的低配比例再次缩窄，汽车的低配比例也有所回升。石油石化则连续第2  个季度低配比例扩大。电力及公用事业和建筑的低配比例再次扩大，并且都已经扩大至阶段新低的水平。
        ——2018Q3  主动股票型基金的重仓股加仓比例增加较多的行业是非银行金融、食品饮料、银行、房地产、汽车，加仓比例分别为3.09%、1.15%、0.84%、0.79%、0.72%。2018Q3  主动股票型基金的重仓股减仓比例较多的行业是家电、电子元器件、医药、传媒、有色金属，减仓比例分别为-2.02%、-1.84%、-1.55%、-1.28%、-0.87%。
        ——二级行业中，白酒、其他医药医疗、白色家电三季度虽然加仓比例不高甚至还有减仓，但超配比例仍然位居前列。所有二级行业中，超配最多的10  个行业是白酒Ⅱ、其他医药医疗、白色家电Ⅱ、保险Ⅱ、生物医药Ⅱ、食品、计算机软件、电子设备Ⅱ、景区和旅行社、其他轻工Ⅱ，超配比例分别为5.92%、4.29%、3.27%、2.67%、2.35%、2.00%、1.87%、1.37%、0.95%、0.85%。（完整配比列表见本文末附表）
        在超配幅度较大的二级行业中，白酒II、其他医药医疗、保险II、食品、计算机软件、景区和旅行社、其他轻工Ⅱ的超配比例在三季度均有提升，并且处于阶段性的较高水平。白色家电II、生物医药II、电子设备II  的超配比例则均较前一季度出现了下降。
        ——二级行业中，低配幅度居前的二级行业在三季度普遍都有减仓。所有二级行业中，低配最多的10  个行业是国有银行Ⅱ、石油开采Ⅱ、证券Ⅱ、建筑施工Ⅱ、股份制与城商行、发电及电网、石油化工、煤炭开采洗选、乘用车Ⅱ、普钢，相对标准行业的配比分别为-7.35%、-3.39%、-2.63%、-2.15%、-2.00%、-1.79%、-1.41%、-1.39%、-1.16%、-1.15%。证券II、建筑施工、乘用