我们看好：角膜塑形镜在国家防控近视的大背景下，持续提升渗透率；公司以眼科门诊形式，带动角膜塑形镜量价齐升，继续强烈推荐。
        3  季度业绩增速再上台阶。欧普康视前3  季度收入、净利润、扣非净利润同比增长48.5%、46.7%和39.9%。符合此前业绩预告区间的中枢。如果剔除股权激励费用，扣非净利润同比增长46.3%。单季度来看，Q3  收入、净利润、扣非净利润增速分别为52.1%、51%、52.6%，如果剔除股权激励费用，Q3扣非净利润增速53%。增速较过去季度明显大幅提升。
        我们判断，Q3  增速明显加快的原因：1）、Q3  暑期旺季，是公司加大推广力度的时候，去年由于315  的残余影响，推广力度不大。2）、我们估计，在欧普康视的存量市场，销量增速也有25%以上；3）、公司从去年开始，收购或参股不少经销商，大大提升了自身产品在这些经销商势力区域的市场份额，即增量市场带来提升；4）新产品占比提升，带动平均出厂价提升，我们估计部分经销区域，AP  已经占比达80%；今年推出的DreamVision，价格更高，将继续带动平均出厂价提升。5）欧普康视去年IPO  上市，对提升角膜塑形镜的名声和增强家长的信任，都带来了正面效果。。
        应收账款虽有上升，但周转率仍然很快。前3  季度应收账款周转率6  次，同比减少3.5  次。我们估计原因是经销渠道占比提升。
        上调盈利预测，维持“强烈推荐-A”投资评级。我们预计2018~2020  净利润增速45%/35%/31%，EPS  分别为0.98/1.33/1.73  元（此前预测为0.93/1.24/1.66元），公司增速迈上新台阶，我们看好：角膜塑形镜在国家防控近视的大背景下，持续提升渗透率；公司以眼科门诊形式，带动角膜塑形镜量价齐升，继续强烈推荐。
        风险提示：角膜塑形镜行业发生不良反应；新的近视防控治疗手段出现。