简评
    18Q2 单季度收入0.97 亿元，同比增长56.7%，去年同期增速为17%，今年Q1 收入同比增长33.3%，我们认为Q2 收入端的高增长验证了公司在去年”3.15“事件后持续高增长的稳定性，也有利于提振投资者信心。
    公司在2017 年底推出DreamVision 高端品牌角膜塑形镜后，在2018 年上半年又推出镜特舒深度洁净液和第四代诊所用抛光机，DreamVison 相比传统产品价格高出30%左右，给渠道的分成比例也更高，有利于公司与外资竞争高端角膜塑形镜市场。上半年角膜塑形镜收入同比增长40.62%，毛利率提升2.08 个百分点至89.86%，护理产品收入同比增长35.44%，毛利率提升10 个百分点至39.55%。
    渠道方面，公司上半年完成了对福州欧普康视、宣城欧普康视、山东梦诺、蚌埠欧普康视、湛江欧普康视等区域性合作伙伴的投资，其已建有21 个视光服务终端，公司还在江苏新建了4 个视光服务终端，直营收入占比提升至31.3%，直营比例的提升虽然短期提高管理费用但是有利于公司对渠道的把控和长期发展。
    盈利预测与估值：公司目前仍然是我国大陆地区唯一获得国家食药监总局颁发的角膜塑形镜产品注册证的生产企业，年产能达到47 万片。预计2018、19 年归母净利润分别为2.05、2.67 亿元，同比增长36%、30%。