宏观数据观点：看好大盘股指、农产品；看空工业品
        从宏观因子事件的角度来看，在社会融资规模、M1  同比、CPI  同比等宏观数据所触发的事件的影响下，当前认为大盘股指有望止跌企稳，且大盘股指将优于中小盘股指；债券类资产中，当前在社融规模企稳、实体投资回落的情况下，当前认为短期将以震荡行情为主；商品类资产中，当前看好农产品，对于工业品则仍然维持短期上涨空间有限的观点。
        从宏观指标趋势的角度来看，在PMI  趋势下行、通胀整体上行的影响下，权益类资产中，当前仍然未来一个月认为权益类资产上涨空间有限；债券类资产中，当前认为债券市场在未来一个月有望企稳；商品类资产中，WTI  原油价格的持续上行有望带动工业品价格出现上涨，而在PMI  指标趋势下行的影响下，当前认为工业品的上涨空间有限。
        资产配置模型表现(全球资产、A  股市场资产)
        全球配置方面，本月风险平价+LLT  择时、控制下行幅度、以及控制波动率策略的收益率分别为0.51%、1.44%、1.21%；2017  年至今，三个策略的年化收益率分别为4.80%、5.12%、9.45%。国内配置方面，本月ABL组合收益率为0.84%；2017  年至今，ABL  组合的年化收益率为0.62%。
        量化基金(主动量化、量化对冲、指数增强)以及FOF  基金概况  
        9  月主动型量化基金净值平均下跌5.57%，量化对冲基金净值平均下跌0.42%；指数增强基金方面，9  月沪深300  指数增强基金平均相对于指数的超额收益率为-0.30%，中证500  指数增强基金平均相对于指数的超额收益率为0.12%。FOF  方面，在本月大盘股指反弹的带动下，多只FOF基金的净值出现了不同幅度的回升。
        核心假设风险：
        本文仅在合理的假设范围讨论，文中数据均为历史数据，基于模型得到的相关结论以及投资建议并不能完全准确的刻画现实环境以及预测未来