考虑煤机行业继续高景气和汽车零部件标的并购并表，上调2018-2019  年净利润盈利预测至8.92  亿（原值6.85  亿）、10.71  亿（原值10.09  亿），新增2020  年净利润预测13.18亿，对应EPS  为0.51、0.62、0.76  元，维持目标价格9.60  元，维持增持评级。
        煤机和汽车零部件双轮驱动公司业绩高增长。①煤机上半年实现收入/净利分别为35.65/3.34  亿，同比+65.64/186.21%，该板块管理费用增长仅23.86%，且财务费用减少2600  万，同时资产减值增加1.73亿，综合说明公司煤机业务盈利能力大幅提升；②汽车零部件上半年实现收入/净利分别为91.55/1.22  亿元，同比+725.68/163.13%，其中SEG  实现收入/净利分别为71.24/0.57  亿，收入占比近80%；③汽车零部件业务收入占整体比例72%，但利润贡献占比仍较低，随着公司投后管理团队的整合推进，汽车业务有望成为公司新的增长极。
        煤炭企业报表修复后加大资本开支，煤机行业维持高景气度。2017  年规模以上煤炭企业实现利润2959  亿元，同比增长近3  倍，  2018  年中煤计划资本开支163  亿元，同比增长63%、神华计划资本开支290  亿元，同比增长10.68%，煤企高资本投入将显著拉动煤机需求，煤机行业高景气度将持续。
        风险因素：煤价低于合理区间的风险，并购整合风险