并且上半年手机业务已经大幅减亏，公司业绩改善明显。
    2.面板价格回升，公司业绩弹性较大：当前面板价格回升，尤其是32寸产品，随着备货需求的恢复及面板厂策略性控制，供需紧缺，价格急速反弹，7月和8月均价维持约5美金较大涨幅，受益于面板涨价，华星光电利润弹性大，根据我们测算，预计32寸每涨价5美金，公司增加900万美金净利润。
    3.华星光电：技术领先、布局完善、激励到位。公司拥有亚洲最大的单体电子厂房、全球效益最好的产线以及全球单一产能最大的8.5代线；公司布局完善，从8.5代线到11代线都有布局，同时公司布局大尺寸OLED显示；2017年，公司进行重组，重组后华星光电高管与核心员工将直接持有上市公司股权，有助于激发员工积极性，提升效率。
    4.盈利预测：预计18-20年公司归母净利润37.2、43.3、49.0亿元，对应估值为10.24X、8.8X、7.8X，给予"强烈推荐"评级。
    5.风险提示：经济增速下滑、下游不景气、大客户技术路径变革