同时公司毛利率持续在40%左右，净利率稳中有升，近三年持续稳定在25%以上；拥有高ROE、高ROA、低资产负债率、高经营质量。
    我们认为公司通过新产品业绩的不断释放及市占率的提升，有望弱化地产周期影响。公司战略定位清晰，公司不断进行已有产品升级，单位产品价值量有望提升，我们认为公司有望实现收入增速持续高于销量增速；补全产品链条，新业务进入收入和盈利能力同步快速提升阶段；预计公司会在中低端客户的市占率得到提升，长期看我们预计有望逐步进入高端客户采购体系；收购意大利MW， MW 加工中心和木门生产设备具有领先的优势，这两块是弘亚目前最弱板块，后续二者协同效应释放空间很大。
    盈利预测与估值：我们预计公司2018-2020 年的归母净利润为3.20/4.04/4.99亿元，分别同比增长36.68%/26.08%/23.51%，EPS 为2.37/2.99/3.69 元。我们认为公司18 年合理PE 估值区间为20-25 倍，合理价值区间为47 元-59元，优于大市评级。
    风险提示：房地产投资低预期；新产品拓展低预期。