大基金入股一方面是股权投资，另一方面也有望带来更多资源协同。而控股股东张帆先生在底部增持公司1%，增持后持股比例48.41%，彰显对公司未来发展信心。
    公司在指纹识别芯片领域优势明显，成功进入多款高端旗舰机型。公司是电容屏触控芯片和指纹识别芯片市场的领先厂商，在指纹识别芯片领域，公司开发出自主知识产权的IFS、Goodix Link、活体指纹检测技术等，多次荣获CES 等国际大奖。近期华为旗舰手机P10 和Mate10，以及小米6 均采用了公司的IFS 指纹识别方案。公司陆续成为华为、OPPO、ViVo、小米、Nokia、LG 等国内外一线智能终端品牌的原厂供应商。
    指纹识别芯片市场仍处于快速发展阶段，In Display 方案值得重视。智能手机中指纹识别功能的渗透率今年有望将达到50%。根据研究机构Yole 的预测，未来5 年指纹市场规模将保持高达19%的复合增长率，有望从2016 年的28亿美元增加到2022 年的47 亿美元。公司在今年MWC 上发布的全球首创显示屏内指纹In Display 识别技术引起市场广泛关注，有望成为全面屏手机指纹识别方案。公司将在触控和指纹识别技术方面也在挖掘更多应用场景，未来触控技术有望延伸至PC、汽车等领域。
    维持“审慎推荐-A”投资评级。指纹识别芯片在智能终端中渗透率的提升，以及技术进步保证其市场规模快速增长。我们看好公司在生物识别芯片领域的龙头地位和发展空间， 我们预测公司17/18/19 年的EPS 分别为2.62/3.40/4.50 元，上调目标价至136 元，维持“审慎推荐-A”投资评级。
    风险提示：指纹识别芯片市场竞争加剧，系统性风险等。