公司把握市场机遇，加大促销力度，策划一系列营销活动，实现内外销快速增长。大家居品类联动效应使客单价上升，客单价、订单数量持续快速增长，同店增长获得突破。软体家居受定制家居替代传统成品家居的冲击较小，且与定制\成品木质家居的协同联动效应强，终端市场表现出品牌集中度提升、大家居联动营销的行业趋势：1）品牌集中化趋势显著，软体在家居子行业中成熟度较高，行业增长趋缓，无品牌/代工企业利润空间收窄，一线品牌市场集中度一直处于上升态势，二三线品牌逐渐退出；2）消费升级，沙发、床垫/软床产品价格中枢上移，低端产品逐步淡出市场；3）大家居推动品类多元化及联动营销，龙头品牌的品类多元化是必然趋势。
    看好龙头议价力及大家居战略扩张：我国家居品牌化高端化的进程在龙头的快速扩张下正在加速推进，沙发等较为成熟的家居细分领域或将率先进入集中度的显著上升期。顾家家居将凭借超于竞争对手的渠道布局及品牌口碑进一步拓展市占率，巩固龙头地位。我们看好公司在软体家居的龙头议价能力及大家居战略扩张，预计公司2017-2018 年EPS 为1.93 元、2.55元，维持“增持”评级。
    风险提示：市场开拓风险、原材料价格风险