之前公司在中报时给的1~9 月的业绩指引为归母净利润2.38~2.71 亿元，实际业绩紧贴上缘。公司给以的全年业绩指引为归母净利润3.55~4.06 亿元，同比增长40~60%。我们维持对公司2017 年全年高增速的判断，今年光学、蓝宝石、反光材料等业务持续发展，收入稳步增长，持续推荐。
    新厂区投入使用，产能扩张趋势不变。公司已搬进300 亩新厂区，目前新建好的蓝玻璃、OLPF、LED 衬底三个业务占地150 亩；未来150 亩的规划将围绕3D 产业、AR 产业乃至镀膜设备等布局。管理层延伸布局思路更开阔，未来挖掘公司增长点，规划打造50 亿元以上的园区。公司持续积极扩张产能，蓄势待发。
    “三短两长”五个发展逻辑，IRCF 和生物识别滤光片是重点：公司基本面持续向好有三短两长共五个逻辑支撑。其中三个短逻辑：IRCF 业务持续向好、反光材料业务高回报、蓝宝石业务触底反弹，短逻辑兑现在即；另外两个长逻辑：生物识别滤光片即将放量、虚拟显示占据先发优势，长逻辑提供未来看点。预计公司2017-2019 年EPS 分别为0.59、0.84、1.12元，对应PE 分别为47.3、33.3、25.0 倍，维持“增持”评级。
    风险提示：双摄渗透率不及预期；人脸识别渗透率不及预期