凭借独特的技术平台优势以及产品种类不断丰富，公司有望成为肿瘤检测领域乃至免疫诊断领域的龙头企业。
    技术平台优势互补。在免疫诊断领域，公司专注于肿瘤标志物检测，主要有高通量流式荧光和化学发光两大技术平台。其中，前者通量更高、速度更快，有利于降低试剂和耗材成本；后者灵敏度高，特异性强，更适合单指标的检测。随着试剂种类的不断丰富，预计两项高端免疫技术平台可覆盖几乎所有的免疫检测项目。在分子检测领域，目前以HPV 检测为主，针对高通量流式荧光和实时荧光PCR两项技术平台分别采用不同分型的试剂检测，满足客户多样化需求。
    布局肿瘤全病程临床检测，看好发展前景，主要因为：①免疫诊断试剂以肿瘤标志物检测为主，占总收入约2/3，近年对肿瘤检测需求持续增强，据国家癌症中心统计，2013 年恶性肿瘤新发病例368 万，同比增长3%；②终端客户以高端医院为主，截止2016 年底，覆盖三级医院318 家，仅占国内三级医院数量的14%，发展潜力较大。
    首次覆盖，予以买入评级。看好公司的免疫和分子诊断平台，预计2017-2019 年EPS 分别为2.14、2.72 和3.50 元，对应PE 分别为43.57、34.30、26.68 倍。
    风险提示：检测项目指导价格下调、市场竞争加剧的风险。