通过此次交易，福星股份将获得凤凰谷股份4929亩土地的开发使用权。根据公告，交易双方协议楼面地价将在3000 元每平米到4500 元每平米之间波动，确切转让价格需等评估机构确定资产估值后决定。
    简阳——成都产业园集中区。简阳位于成都东边，由成都市代管。成都重点产业发展布局中，简阳有3 个园区被纳入成都市重点产业园区进行重点打造。此地区承载着“一带一路”倡议的国际航空枢纽（全国第二大机场）的建设和国际旅游文化功能区的“天府新区”打造。长期来看，简阳拥有巨大产业发展和经济发展空间。
    预期收益可观，可试水长租。福星股份获取的此项目位于成都高新技术开发区。根据公司公告，公司预期项目收益10-13 亿元。此项目占地面积共计4929亩，分为两大部分：
    1）800 亩开发建设用地，其中已经取得使用权308 亩土地。
    2）4125 亩集体用地。公司表示将会尝试探索租赁业务。
    维持“买入”评级。福星股份为武汉城中村改造专家，根据公司16 年年报和17 年中报，公司约有300 万平方米城中村集体工地改造项目，间接涉及约500 万平米集团供地改造项目。随着政府近期推出集体用地制度流转红利，我们认为公司或将直接受益。我们预计17 年EPS 为1.15 元每股。9 月7 日公司收盘价格为12.63 元，对应17 年PE 倍数约11 倍。考虑到公司政策红利和股权激励建立的长效机制，我们给予公司2017 年18 倍估值，对应目标价格为20.65 元，维持“买入”评级。
    风险提示：政策持续收紧，量价下行。