基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的认可，公司控股股东朱一明先生以大宗交易方式增持公司A 股股份309 万股，占兆易创新总股本的1.5%。
    核心观点
    大基金入股凸显公司战略价值。大基金本次收购兆易创新的股份，是为了发挥大基金支持国家集成电路产业发展的引导作用，支持兆易创新成为国际领先的存储芯片和MCU 设计公司，进一步提升其研发能力和技术水平，推动兆易创新产品的产业化应用，形成良性自我发展能力，带动国家存储产业的整体发展，从投资回报角度来看，大基金入股兆易创新，也体现大基金对公司未来创造良好投资回报的信心。
    股权集中化有利于公司经营管控。此次大基金、陕国投和公司控股股东朱一明增持股份之后，朱一明仍为公司第一大股东，直接持股比例增至13.6%，直接持有和实际控制及影响的公司股份比例达27.5%，大基金成为公司第二大股东，持股比例达11%，公司股权集中化，有利于公司经营管控效率提升。
    财务预测与投资建议
    公司股价受终止收购ISSI 影响产生波动，但内生高增长的业绩和新产品的顺利推进给股价的后续表现提供基础。
    我们预测公司2017-2019 年每股收益分别为1.62，2.02，2.41 元，按照半导体设计领域可比公司17 年估值，给予公司59 倍P/E，对应目标价为95.40元，维持买入评级。
    风险提示
    存储芯片业务进展不及预期。限售股解禁导致股价波动风险。