营业收入稳步增长，毛利率同比提升。报告期内，公司收入稳步增长，毛利率为17.59%，同比提升1.54个百分点。分业务板块来看，行业解决方案与服务业务贡献收入15.66亿元，增长5.82%，毛利率提升了1.78个百分点。从下游行业来看，政府客户贡献收入7.36亿元，增长6.04%，毛利率提升了4.16个百分点。三项费用合计为4.05亿元，同比增加0.70亿元，增速为20.85%，高于收入增速，主要是因为利息支出增加0.08亿元，以及与人力有关成本合计增加0.54亿元。公司业务有较强的季节性，四季度为收入确认旺季，上半年投入的增加有助于为全年业绩打下坚实基础。 
    政务云快速发展，智慧城市潜力较大。报告期内，公司深化与北京市政务云的合作，并不断推进政务云全国布局。同时，作为中国电科旗下新型智慧城市板块的骨干企业，积极参与京津冀一体化的智慧城市规划与建设。 
    自主可控持续发力，国企改革提速。报告期内，中国电科确立了太极股份作为集团公司自主可控总体单位。在国企改革提速的背景下，公司依托中国电科，通过内生外延不断增强在自主可控领域的领先优势。 
    盈利预测与投资建议：预计公司2017~2019年EPS分别为0.96元、1.19元和1.46元，维持公司"买入"投资评级。 
    风险提示：行业竞争加剧；并购整合风险；新业务拓展不达预期风险。