>> 兴业证券-舒泰神（300204）2017中报点评：苏肽生稳定持续增长，研发并购值得期待-170821
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2017/8/22 |
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作者： |
徐佳熹 |
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在行业政策偏严的背景下，NGF 作为依然具有成长空间的神经损伤修复药物未来有望保持平稳增长，二三线的舒泰神和舒唯欣在较低基数上有望实现较快放量，而公司在创新药物研发和新品种并购方面的不断推进也值得持续关注。我们预计公司2017-2019 的 EPS 分别为0.61、0.69、0.79 元，对应 2017-2019 年动态 PE分别为27X、23X、21X，继续维持“增持”评级。
风险提示：产品集中风险、销售推广不及预期
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