河南省在第一批中央环保督察中环境问题举报件数、问责人数等指标都排名前列，有充分的整改与治理要求；此次宁陵县协议投资体量大、内容涵盖多个环保子领域，包括此前未涉及的环境卫生，充分反映公司大环保布局战略的优越性，综合竞争能力加速提升，并且顺应了环保督察高压下地方政府对于环境治理需求的加速释放。
    环保订单爆发，业绩高增长可期
    公司自2015 年收购环境监测龙头宇星科技，2016 年正式进入环保领域，到今年环保相关订单进入爆发期：目前公司已累计落地项目22.9 亿元、PPP 等意向性协议近100 亿元。对比公司2016年全年营业收入34.07 亿元，环保板块收入9.73 亿元，我们认为充足的订单储备将推动其未来业绩高增长！
    大股东资金实力雄厚，长期看好环保产业
    公司背靠大股东盈峰控股，资金实力雄厚，对环保产业长期看好。日前盈峰控股斥资74 亿元联合收购中联重科环保资产，获得环卫装备龙头，并补强集团餐厨处理、废弃物资源化等业务空缺。从长期来看，我们认为盈峰环境将领先于同行业竞争，加速向全国环境综合服务商发展。
    维持买入评级，继续重点推荐
    公司近日对非公开发行预案进行了第三次修订，募投项目中剔除了阜南垃圾焚烧发电项目，募集资金从8.2 亿元缩减为6.3 亿元。我们认为定增方案瘦身有利于加快进度，实际控制人何剑锋、亮科环保董事长佘常光分别认购不超过1.5 亿元和8000 万元，体现对公司长远发展的信心。我们预计2017、2018 年公司归母净利润4.50、5.97 亿元，考虑增发摊薄折合EPS 0.39、0.51 元/股，对应估值24、18 倍，维持买入评级，继续重点推荐！