初步估计2016年行业规模200亿元，公司市场占有率接近3%，预计2017年市场占有率将达到4%左右。未来1-2年有望成为内资龙头，3-5年成为国内最大汽车密封条生产企业。
    受益于自主品牌崛起，开拓合资客户。2016年上半年，公司前九大客户分别为上汽通用五菱、吉利汽车、奇瑞汽车、广汽自主、上汽自主、长安汽车、嘉兴滋荣汽配、上海通用、和承汽配，合计占公司销售收入94%。同时拓展成为丰田、本田、日产、奔驰等品牌的二级供应商。
    欧式导槽需求扩张，提升公司市场竞争力。欧式导槽相对日式导槽密封、隔音、降噪效果更好，越来越多在新开发的车型上使用。同时，售价、毛利较日式导槽高。去年欧式导槽贡献收入不到10%，今年预计占比超过20%。
    在研车型不断增加，现有客户供货比例有望进一步提升。2013 年至 2016 年，公司累计研发新品 894 项，涉及车型分别为 13款、14 款、16 款和32 款。2016年底在研车型中，对未来增长贡献较大的客户有吉利、通用、上汽、众泰等。
    随着公司募投产能释放，产能瓶颈有望缓解。密封条行业的竞争发展中，产能和人才储备是关键环节，公司努力提升产能，新募投6000万米橡胶密封条产能。
    盈利预测。预计公司2017年、2018年净利润分别为2.5亿元、3.8亿元，对应估值分别为27倍、18倍。
    风险提示：欧式导槽产品进展不及预期，下游客户增长不及预期。