2.潜力品种将受益于招标放量
    我们认为2017 年新一轮招标将全面落实，而公司的新品种将明显获益：麻醉药潜力品种右美托咪定在全身麻醉中的优势被广泛认可并已调入新一轮医保目录；精神类潜力品种度洛西汀和阿立哌唑竞争格局理想，已中标省份6-8 个，我们认为公司在所在领域强大的渠道能力将助力潜力品种快速放量。
    3.投资建议：
    我们预计公司2017-2019 年的净利润总额分别为3.83 亿、4.85 亿和6.19亿，EPS 分别为0.62 元、0.80 元和1.02 元，对应P/E 分别为34 倍、27倍和21 倍。公司所在领域壁垒较高，有理由享受较高的估值，我们维持对公司“强烈推荐”评级。
    4.风险提示：
    招标进度不达预期；老品种招标降价风险；新品种推广不达预期