2017年1-2月，公司累计实现签约销售面积218.2万平米，销售金额288.07亿元，同比分别增长22.8%、25.8%。 点评： 2月销售大幅增长。2017年2月，公司实现签约金额134.74亿元，同比增长51.18%。2月销售单价为1.39万元/平米，环比涨10.3%。2017年1-2月，公司累计实现签约销售面积218.2万平米，销售金额288.07亿元。
    考虑到公司整体非常大的销售基数和房地产调控大背景，公司的努力取得了相对较好效果。 拿地力度保持积极。2月份公司新增项目7个，合计拿地金额99.7亿元，分布在南京、合肥、宁波、武汉、重庆、青岛、沈阳等7个城市。公司1月新增项目拿地金额占销售金额比重达74%；1-2月累计拿地金额187.2亿元，占同期销售金额比重为65%，超过2016年全年52%的水平。公司拿地力度保持积极，体现出公司对于后市并不悲观的预期。  投资建议：保利地产前两月销售取得开门红，公司估值在主流地产股中最低，每股RNAV16.6元，折价幅度大，具有非常好的投资价值和安全边际，坚定看好公司投资价值。预计公司2016、2017年EPS分别为1.20和1.38元，对应PE分别为8.0和6.9倍，维持"买入"评级。    
    风险提示：货币政策收紧；销售不及预期。