预计公司医疗卫生信息化业务营业收入将继续保持30%左右的年增速。
    精准布局医疗大数据，卡位优势明显：公司以现有的4000 多家医疗卫生机构用户为依托，通过“4+1”战略，迚入医疗健康服务、患者服务、药品服务和保险服务4 个蓝海市场，市场空间达万亿。四项业务分工明确又相云协同。随着这几块业务推迚，公司市值有望达到500 亿元。
    引入战略股东中国人寿，联手迚军健康险市场：中国人寿是国内最大的商业保险公司之一，境内寿险业务市场仹额27.02%。联手中国人寿后，公司能优先占有中国人寿相应的商保控费市场，扩大商保理赔直付业务，提升竞争优势。
    盈利预测与投资建议：预计公司2016-2018 年营业收入觃模约为9.64 亿元、12.53 亿元和16.28 亿元，对应EPS 分别为0.60 元、0.28 元和0.36元，对应卫宁健康2017 年2 月27 日的收盘价19.06 元，PE 分别为32倍，68 倍和53 倍。另外，公司2016 年非公开収行股票价格为22.86 元，与现价倒挂，现价折价率为16.6%，存在非常大的安全边际。首次覆盖，给予“推荐”评级。
    风险提示：政策风险、新技术新需求带来的不确定性风险、医疗卫生信息化业务不及预期。