截至目前，速易网络该两款产品汽车服务类APP 注册用户规模超过3,000 万人。未来目标是围绕车主深度挖掘价值，提高盈利空间。对赌2016/2017/2018 年扣非归母净利润不低于6,300 万元、7,600 万元、9,650 万元。
    2）鸿利目前已初步完成智能汽车生态圈布局：智能驾驶核心部件（设立新能源电机、电控、智能驾驶子公司）→整车及渠道（合众汽车5%股权，新能源汽车教父级创始团队，有渠道，有影响力）→车联网（速易网络）。
    收购金材 获得下游优质消费电子客户：1）鸿利智汇联合子公司良友五金，以现金2.1 亿元收购金材五金70%股权，收购完成后鸿利实际持股100%。
    金材当前主营产品为金属粉末注射成型（MIM），直接和间接的客户包括国内知名的龙头手机厂商。金材对赌2016/2017/2018 年净利润不低于3000万元、3600 万、4500 万元。2）鸿利以封装为切入点，向上下游有竞争力的领域延伸。上游通过收购斯迈得，延伸至影响成本和产品质量的支架业务。
    下游从通用照明延伸至汽车和消费电子领域，汽车车灯业务蓬勃向上，消费电子通过收购金材，获得优质龙头手机客户。
    财务预测与投资建议
    不考虑速易网络，预测公司2016-2018 年每股收益分别为0.40、0.55、0.71元/股(原预测为0.40、0.53、0.69 元/股)，根据可比公司2017 年P/E 为37倍，对应公司目标价为20.35 元，维持买入评级。
    风险提示
    汽车业务发展不达预期；主业LED 增长不达预期。