从中长期来看，公司品牌优势明显，产品储备丰富，在国企改革的大背景下，其在营销体系和企业管理方面也有望持续改善，作为国内不可多得品牌传统中药企业，在医改深化的大背景下，公司未来也有望成为中长期的受益品种，我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.74、0.83、0.94元，对应估值为43、38、34倍，维持对公司的增持评级。 
    风险提示: 工业增速低于预期；国企改革慢于预期。