报告期内，公司整体增速保持良好势头，营收增速达36.10%，归母净利增速33.70%，整体保持了较高的增长势头。考虑到智慧医疗业务的季节性因素，公司智慧医疗业务有望在四季度获得更多收入确认。整体看，公司表现符合预期。
    传统业务发展平稳，产能释放打开进一步成长空间。报告期内，公司在新订单方面，获得EAS产品订单38,351.26万元，RFID产品订单19,603.15万元。三季度，EAS经营状况环比上半年有所好转，而RFID产品受益行业需求上升影响，规模效应继续保持。随着公司杭州生产基地的5台绑定设备全部验收调试完成，公司RFID产能逐步释放到位，公司物联网业务成长空间有望进一步提升。
    稳步研发智慧医疗平台，加速智能化发展。公司在研发端，围绕一体化医疗生态云平台、医疗物联网应用系统、医疗健康信息耗材三项核心业务，不断加强自主研发，加快新品开发和技术升级。报告期内，公司开发并升级了"医惠多学科联合会诊软件"等多款软件系统，并依托广州妇女儿童医疗中心项目的成功样板案例，加快推动基于云的智能开放标准平台"医疗生态云架构平台"、认知计算技术以及智能床健康监控检测产品等医疗健康信息耗材产品的应用推广。考虑到公司在年初已经完成了沃森研究院的注册与设立工作，同时研发人员也有望维持高速扩张（2015年人员增速近100%）。我们认为，智能医疗将是未来医疗信息化新时的需求方向，公司发展机遇明确。
    风险因素：智慧医疗政策实施不及预期、医疗医药管制升级、平台业务推广不及预期。
    盈利预测、估值及投资评级。我们维持公司2016-18年的盈利预测为0.49/0.61/0.80元，对应PE为60/48/37倍。长期看，公司主业稳定增长，在区域医院信息平台业务方面其开放性数据平台稀缺性明确，且公司在稳步推进与IBM在智能医疗领域的深入合作。维持"买入"评级，维持目标价40元。