麦迪医疗成立于2004 年，主营业务为病理切片数字化扫描与应用系统、数字病理远程专家诊断、细胞DNA 定量分析系统（用于癌症早期筛查）及相关诊断耗材的技术支持与医疗诊断服务。本次参股后，双方将在病理诊断和检验诊断综合服务领域展开全面的业务合作，麦迪医疗将负责病理诊断业务的技术支持并作为主要的业务运营者，润达医疗负责检验科整体综合服务业务的技术支持并作为主要的运营者。
    参股麦迪医疗，助力拓展医疗市场。润达医疗目前在福建省的市场推广较为缓慢，麦迪医疗在福建有良好的市场资源，润达医疗可以利用麦迪医疗在福建地区的市场积累，开拓福建地区的医学实验室综合服务业务，弥补该地区的市场空白，提升公司业务市场占有率。病理诊断业务开拓方面，润达医疗发挥渠道优势，在麦迪医疗的协助下，合作两年内开发不少于100 家首诊客户，一年内力争不少于20 家。此外，此次合作有助于润达医疗获得更多的数据信息，完善公司的数据库，尤其是肿瘤病理检测方面，有助于扩充产品组合，增强润达医疗整体综合服务的竞争优势。
    看好公司外延式发展持续推进。公司作为综合服务商，代理品牌、产品种类多，能够用不同的产品组合满足客户的不同需求，增值服务多，涵盖业务的售前、售中和售后全过程，通过大采购、集成服务降成本，新医改下更为契合医疗机构降本增效的需求。2015 年开始公司外延式发展步伐明显加快，公司将继续加速整体综合服务业务在全国范围内的推广，提高市场占有率。
    盈利预测与投资建议：维持“买入”评级。预计2016-2018 年每股收益分别为0.45 元、0.70 元、0.98 元，参考可比公司估值情况，以及考虑到公司作为体外诊断流通综合服务商稀缺标的，给予2017 年55 倍PE，对应目标价38.5 元，维持“买入”评级。
    风险提示：行业政策风险，现有产品市场竞争风险。