此前，华邦健康一致行动人张一卓先生已经增持公司5%的股权，加上此次增持的5%股份，华邦系已直接持有公司10%的股份。再考虑华邦系通过雪山开发公司间接持有的6.89%公司股份，目前华邦系通过直接及间接方式共持有公司16.88%的股份，高于雪山管委会12.99%的持股比例，但因雪山开发公司认为其与华邦健康之间不存在一致行动人关系，因此管委会的实际控制人地位并未发生变更。但即使从直接持股比例上看，华邦系（一致行动人持股10%）同管委会的持股比例也已经相当接近，后续实际控制权变化需关注二股东态度。
    无论华邦系此次举牌是否意在上市公司控制权，我们认为都将利好公司长期发展。丽江旅游资源之丰富国内罕见，更是整个大香格里拉旅游圈（滇西北+藏南）、大茶马古道旅游圈的重要入口，未来开发潜力广阔，公司作为当地唯一上市旅游公司，可谓近水楼台先得月。此次获华邦系举牌（战略投资）也可能从资源整合（华邦系旗下拥有丰富的旅游资产）和资金支持两方面利好公司未来发展。
    丽江旅游市场表现亮眼，三季度公司业绩预计稳健。丽江游客接待量6 月环比增长30%，7 月环比增长25%，依然保持着较快增速，我们预计三季度玉龙雪山索道客流有望保持环比20%以上增长。
    维持买入评级。维持前期预测：“2016-2018 年EPS 为0 .50、0.53、0.58元，参考同行业公司2016PE 及公司历史PE 情况，给予公司2016 35 倍PE，对应目标价17.5 元”，对应当前股价PE 为33、30、28 倍。
    风险提示：宏观经济下行风险；自然灾害事件；泸沽湖项目推进不及预期；新项目运营进展不及预期。