若按照业绩预告的中值估计，公司前三季度营业收入24.33 亿元，同比增长30%，归属上市公司股东净利润6.86 亿，同比增长17%，对应EPS 为0.43 元；第三季度营收9.68 亿，同比增长27.44%，归属上市公司股东净利润2.97 亿，同比增长16.08%，在去年三季度高基数情景下做到这个增速已经很不错。公司业绩增长主要是通用伺服、通用变频器、新能源汽车电机控制器等产品收入增长较好，以及江苏经纬的并表，公司前三季度非经常性损益对净利润影响约为0.45 亿，较去年同期0.27 亿有所增长。
    新能源客车电控增长较好，物流车电控待年底放量，乘用车是明年的发力点，预计板块全年将实现30-40%的增长。公司新能源汽车电控一季度受核查骗补影响有所下滑，二季度大幅好转，三季度由于新的补贴政策未出台，增长趋缓，公司电控主要客户宇通2016 年1-9 月份累计生产出电动客车9634 台和插电式混合动力客车2710 台，总共为1.23 万台，去年同期分别为7061 和2728 台，总量为0.98 万台，今年同比增长26%，同时由于预期补贴标准的变化车型上今年8 米以上车比例显著增加，产品单价提升，预计前三季度新能源汽车板块30%左右的增长，2015 年前三季度电控收入为3.53 亿元，今年预计约为4.59 亿元，公司上半年电控收入为2.81 亿元，同比增长75%，第三季度为1.78 亿元，单季度下滑约8%，去年四季度因为冲量电控订单4 亿多，收入确认2.89 亿，今年四季度冲量预计不如去年，但是8 米以上的车结构好于去年，公司在大巴车电控方面年预计有20-30%的增长。物流车领域，公司已为北汽，福建新龙马，陕汽通家等客户供货，预计在物流车进入新的一批推广目录后，四季度公司物流车电控将有较快增长，公司目标是1 亿。乘用车领域，公司的电控已在几家客户试机或销售，我们预计明年公司将实现批量销售，2017 年乘用车电控目标收入1 亿元。此外，公司的充电桩产品也已进入客户供应商体系并开始供货。新能源汽车板块公司的目标是全年实现30-50%增长，考虑四季度的高基数和补贴政策落地推迟，我们预计将有30-40%的增长。
    宏观经济持续向好传递到工控领域，通用伺服和通用变频增长超预期提速，电梯一体机稳定增长，轨道交通业务下半年预计将翻倍增长。通用伺服主要下游行业3C、锂电景气度较好，上半年增长40%，前三季度我们预计实现50%的增长，单季度70%的增长，通用伺服整体解决方案和产品品质深受认可，2016 年将实现50-60%增长，明年仍将维持50%以上增速。通用变频器上半年收入2.56 亿元，同比增长24%，上半年增长已好于年初预期，下半年随着宏观经济进一步好转，下游需求进一步提升，前三季度预计实现30%以上增长，第三季度预计实现45-50%的高增速，显著超出市场的预期，2016 年全年我们认为将实现30%以上的增长，需求的好转和产品竞争力的提升将持续，我们预计明年也将有25-30%的增长，存在超预期的空间。电梯一体机业务去年逐季好转，今年受益于房地产的较好增长、公司市场份额的提升和外资品牌大客户的开拓，上半年收入4.23 亿，同比增长11%,前三季度预计增长10%，第三季度增长约为8%，2016全年增速预计在8-10%，同时预计明年仍将有5-10%的增长，好于市场预期。江苏经纬去年7 月开始并表，去年下半年贡献收入0.65 亿，今年上半年收入0.59 亿，公司苏州地铁2 号线延长线和4 号线正在逐步交付，苏州地铁3 号线共4.3 亿订单明年预计也将开始交付，预计2016 年前三季度实现约1.3 亿收入，全年将有望实现2 亿以上收入。
    三季度管理费用率有所增长，毛利率因产品结构变化和竞争加剧有所降低，前三季度非经常性损益4500 万。今年公司在新能源汽车和工业机器人业务研发投入有所增加，同时公司整体人员数增加，以及江苏经纬去年7 月并表，使得公司销售费用、管理费用增速高于收入增速，前三季度销售和管理费用率同比有所增长，第三季度管理费用率依然同比增加。公司将继续控制人员扩张以控制费用，全年预计增速预计将和收入增速相当。此外，由于毛利率较低的轨道交通业务自去年7 月并表后占比逐渐提升，以及公司所在市场竞争加剧，公司前三季度综合毛利率同比下滑。公司正加快消化吸收轨交牵引技术，预计未来随着轨交牵引系统国产化率的提升，其毛利率将有所增长。公司前三季度非经常性损益约4500 万元，较去年同期2700 万元增长67%，预计主要是政府补贴和理财收益。
    第三期股权激励方案落地，是目前为止覆盖员工范围最广的一次，管理层与员工动力十足。汇川技术10 月12 日公告了第三期股权激励计划（草案），以9.77 元价格授予5682 万股（其中预留200 万股），