政府重视程度提高，政策不断加码助装配式住宅东风来。1)9 月14日李克强主持召开国常会，将以京津冀/长/珠三角和常住人口超过300 万的其他城市为重点，加快提高装配式建筑占新建建筑面积的比例；2)9 月10 日浙江省《关于推进绿色建筑和建筑工业化发展的实施意见》提出对满足装配式建筑要求的农村住房整存或连片改造建设项目给予不超过工程主体造价10%的资金补助，使用住房公积金贷款购买装配式建筑的商品房公积金贷款额度最高可上浮20%，我们认为政装配式建筑政策刺激力度不断加大，将助力装配式建筑取得更大发展。
    技术授权模式落地提速，定增加码钢结构住宅巩固龙头优势。1)公司为装配式住宅龙头，三代技术(钢管束组合剪力墙结构体系)较为成熟，且受益于政策加码及各项优惠补贴，综合成本可逼平传统住宅；2)年初至今技术授权商业模式已落地14 单(上半年12 单)，收取资源使用费总计4.7亿元，2014/15 分别落地1/9 单，商业模式落地加速明显；3)拟定增不超过1 亿股募资7 亿元(发行日首日定价，锁1 年)，投向万郡大都城3-4 期(定增投入6.5 亿)和绿色建筑研究院(0.5 亿元)加码钢结构住宅。
    核心风险:业绩增长不及预期，定增进展缓慢，政策落地不及预期等