基本符合我们预期。
    简评
    实现油价仅33 美元仍实现微利，扩边挖潜降本增效的效果明显2016 年上半年WTI 原油价格约40 美元/桶，年初最低触底27 美元/桶，公司油气业务毛利率因此减少8.83 个百分点；尽管油价低迷，公司上半年石油产销量分别达到28.41 万吨和29.38万吨，同比增长13.91%和19.43%；实现油气收入4.68 亿元。
    马腾石油和克山公司优化生产、降本增效，实现油价约33美元/桶，分别贡献净利润3829 万元和1030 万元，相当于实现每桶净利润约3 美元/桶，表明公司通过扩边挖潜、降本增效，使得马腾和克山油田的完全成本控制到了30 美元/桶左右，不容易。
    大手笔战略抄底海外油气资产，进军中大型油气公司公司目前拥有马腾公司三个油田、卡门区块和克山公司三个区块，可采储量2.18 亿桶，已成功转型成专业化的中型油气公司。
    2015 年12 月，公司与苏克公司就苏克气田签署《合作开发协议》，双方于2016 年1 月8 日在北京正式成立联管会，对苏克气田进行联合管理。2016 年3 月11 日，苏克公司与斯伦贝谢签署《苏克气田项目合作开发备忘录》，约定斯伦贝谢作为资产开发的合作伙伴，提供投资并获取增产份额的报酬。
    根据2016 年7 月6 日重大资产重组修订预案，由于标的资产雅吉欧公司的小股东对标的资产未来前景强烈看好，标的资产股东之间的出售意向不一致，本次重大资产重组中上海泷洲鑫科拟持有的标的油气资产由三个调减为两个，即：班克斯公司100%股权和基傲投资100%股权，重组暂时不涉及雅吉欧公司51%股权。公司拟以7.33 元的价格发行股份4.954 亿股融资36.3 亿元购买上海麓源投资、宁夏丰实创业、上海莱吉投资、上海鹰啸投资合计持有的上海泷洲鑫科99.99%股权；同时拟不低于7.33 元股价发行不超过4.366 亿股募集配套资金32 亿元。重组完成后，公司将持有标的公司 100%股权，并间接控制标的公司拥有的标的油气资产权益（即班克斯公司100%股权和基傲投资100%股权）。
    目前，收购班克斯公司在境内已获得国家发展和改革委员会及上海自贸区管理委员会备案通过；境外审批程序已履行完毕，分别已获得阿尔巴尼亚共和国反垄断署反垄断委员会及加拿大政府审批通过。
    班克斯公司在加拿大和英国两地上市，主要运营位于阿尔巴尼亚的Patos-Marinza、Kucova、Block F 区块。
    其中，Block F 是勘探区块，尚未进入生产阶段；Patos-Marinza、Kucova 是在产油田区块，是班克斯公司拥有的两个主要区块。截至2015 年12 月31 日，班克斯公司在产的生产井476 口，Patos-Marinza 油田是欧洲大陆（不含俄罗斯）最大的油田，公司的生产井主要集于此，也贡献了班克斯公司的主要产能；班克斯公司的证实+概算储量约2 亿桶，地质储量逾8 亿桶。
    班克斯公司第一期开发计划实施后，预计油田产能将从目前的120 万吨提高到211 万吨，待未来三期产能建设完成后，油田产油能力将达500 万吨/年。
    上海基傲投资的主要资产是其间接控股NCP 公司持有的位于5 个区块资产，主要业务为通过NCP 公司在哈萨克斯坦从事石油勘探。目前NCP 公司持有的5 个区块的地下资源使用合同均处于勘探期并已取得哈萨克斯坦能源部的批准，至2016 年11 月14 日到期。合同到期后，NCP 公司有权将五份合同延期，可延期两次，每次延期为两年； NCP 公司需在合同到期前提前三个月申请延期。根据最新的第三方资源量报告，五个区块合计的石油地质资源量为17.41 亿吨，可采资源量为6.09 亿吨。
    NCP 公司所拥有的五个油气勘探区块分别位于滨里海盆地的巴雷科什（Balykshi）、卡拉巴斯（Karabas）、东扎尔卡梅斯（Zharkamys East）、位于北乌斯丘尔特盆地的萨伊乌杰斯(Sai-Utes)以及位于曼格什拉克盆地的阿克套（Aktau），总面积9849 平方公里。部分区块勘探已取得石油发现，有望进一步扩大勘探成果；另外仍有大面积未勘探但潜力巨大的区域，未来增储潜力巨大。
    通过本次收购，公司资源量将得到很大提升；油气剩余可采储量（即证实+概算，2P 储量）将从之前的2.23亿桶当量增加到4.25 亿桶当量，增长约90%；年产量将从目前的65 万吨增长到收购后的185 万吨，增长近2倍；未来2-3 年通过扩产，产能有望提高到3