报告期内，公司双主业增长稳定，RFID主业营收增速达55.63%，毛利提升超过10 个百分点；而智慧医疗业务并表公司首年，上半年整体营收规模突破1 亿元，考虑到医疗机构的偏季节性采购因素，公司智慧医疗业务整体规模增长趋势明确。整体看，公司下半年业绩释放有望提速，公司表现符合预期。
    受益医惠科技并表，RFID 产品价量齐升，产能释放打开进一步成长空间。
    自医惠科技并表之后，由于医疗互联网信息化的带动，公司RFID 产品销量大幅回暖，且盈利能力明显提升。报告期内，RFID 标签和系统解决方案实现营业收入10,239.44 万元，同比增长55.63%，毛利提升10.22 个百分点。一季度末，公司RFID 设备与生产建设项目逐步投产，近期公司杭州生产基地已有5 台绑定设备全部验收调试完成。随着下半年公司RFID 产能逐步释放，公司物联网业务成长空间有望进一步得到提升。
    研发智慧医疗平台稳步推进，智能化发展加速。从医疗信息化的政策发展来看，随着“十三五”规划落地，健康中国正式升级至“国家战略”。预计以三医联动、医药分开、分级诊疗为核心的健康中国建设将成为“十三五”期间深化医疗卫生体制改革的重头戏。研发端，公司在年初已经完成了沃森研究院的注册与设立工作，同时研发人员也有望维持高速扩张（2015 年人员增速近100%）。我们认为，智能医疗将促进未来医疗信息化的需求爆发，公司的智能开放平台核心功能定位于服务移动医疗、医疗物联网、与医疗大数据，是支持医疗智能化的关键技术储备。2015 年我国卫生总费用突破4 万亿元，占GDP 的6%，基于医疗健康产业的巨大容量，公司发展机遇确定性高。
    风险因素：智慧医疗政策实施不及预期、医疗医药管制升级、平台业务推广不及预期。
    盈利预测、估值及投资评级。我们维持公司2016-18 年的盈利预测为0.49/0.61/0.80 元，对应的PE 为66/53/41 倍。长期看，公司主业稳定增长，在区域医院信息平台业务方面其开放性数据平台具备稀缺性，且公司在稳步推进与IBM 在智能医疗领域的深入合作。维持“买入”评级，维持目标价40 元。