点评：
    博泰服务是国内专业的金融自助设备运维服务商，收购完成后将大幅增厚公司业绩。博泰服务博泰服务覆盖8 款核心金融自助设备品牌，拥有270 余个本地化服务网点，与中国工商银行等多家金融机构保持稳定的合作关系。博泰服务承诺2016-2018 年扣非净利润分别不低于8,650 万元、9,950 万元和11,400 万元，利润承诺期内承诺净利润合计数不低于30,000 万元。收购完成之后，将大幅增厚上市公司业绩。
    公司与博泰具有一定的协同效应。1）对于博泰而言，基于公司在医疗卫生信息化领域的行业领先地位及优势，博泰服务能发挥其专业技术服务优势，实现从金融领域向医疗领域的扩张，未来，不仅局限于金融IT 运维服务领域，而且，可以延伸至医疗产业的信息技术的诊断、硬件集成维护、软件升级服务等所有环节的维保领域，从而成为多层次、宽领域的IT 运维服务商；2）对于公司而言，之前在运维领域投入的人力资源将得到释放，投入到更高产值的业务领域，提高人力效能。同时，公司医疗IT 运维服务的收入也有望快速提升。
    外延布局持续推进。公司2016 年以来围绕产业链上下游开展了一系列的外延扩张。根据公司公告，4 月，公司使用自有资金4,000 万元收购中拓信息部分股权并增资，推动和加快公司“中山市区域卫生信息化运营项目”的建设和运营；7月，公司以自有资金2,100 万元收购创源环境35%股份，积极探索向医疗机构环境监测业务领域拓展；8 月，公司与海南第一投资控股集团有限公司、海南省发展控股有限公司、灵康药业集团股份有限公司、海南省交通投资控股有限公司、苏宁环球股份有限公司等五家共同设立健康险公司，进一步打通医疗产业的支付端。我们认为，公司外延战略卓有成效，后续布局值得期待。
    投资建议：公司外延战略卓有成效，后续布局值得期待。预计2016-2017 年备考EPS 为0.41、0.66 元，维持买入-A 评级，6 个月目标价60 元。
    风险提示：重组方案过会风险。