2016 年上半年公司实现营业收入12.35 亿元，同比增加14.92%，实现综合毛利率44.32%，同比增加0.58 个百分点，公司模具营收稳健增长，其他产品收入大幅增长，未来受益于产能扩张，盈利能力有望进一步提升。
    模具加工业务逆势增长，燃气轮机加工业务快速扩张。报告期内，面对复杂的经济环境和多变的市场形势，公司持续加大技术投入、加强市场开发，继续效率提升并加强成本管理，上半年轮胎模具业务在逆境中稳中有增。
    同时，公司凭借低成本、高质量、短工期等优势在燃气轮机零部件行业内具有领先地位。公司凭借前期的技术积累和过硬的产品质量，持续开发燃气轮机零部件加工、铸造两个项目的新产品、新客户，使得营业收入与净利润实现大幅增长，随着采购设备的陆续到位，产能将进一步扩大。
    盈利预测与投资建议：我们看好公司在轮胎模具行业的优势地位及其燃气轮机加工业业务的高速成长，并且公司背靠豪迈集团，具备内生与外延增长潜力。我们预计，公司16-18年EPS分别为1.02/1.28/1.57元，对应当前股价PE为20x/16x/13x，给予“增持”评级。
    风险提示：国际市场开拓进度低于预期；燃气轮机业务发展不及预期