15 年底中移动光纤集采价格从原来的51 元/芯公里上涨到了55 元/芯公里，预计在即将到来的下一轮运营商光纤集采中，价格有望继续上升到60 元/芯公里左右。
    公司拥有自主光纤预制棒，16 年光纤产能超过5000 万芯公里，预计17 年公司光纤产能还将进一步扩张，是国内乃至国际的光纤龙头企业，受益行业需求的增长和价格的上涨，将推动公司未来两年业绩爆发增长。
    海外工程+大数据战略布局清晰，打开未来成长空间。首先，借力“一带一路”，公司通过不断收购切入国际市场，海外业务迎来重大发展机遇。其次，公司收购的优网科技，拥有强大的大数据采集、分析和应用能力，有望发展成为国内领先的真正大数据服务商。最后，公司海缆、特导、新能源车线缆等新业务也不断获得超预期突破，未来成长空间广阔。另外，公司与问天量子合资设立公司布局量子通信业务，前景可期。
    盈利预测与估值：短期看，光纤量价齐升推动公司业绩爆发增长；中长期看，战略布局海外+大数据将打开公司长期成长空间。基于公司中报预告业绩超预期，我们上调16-18 年EPS 为0.98 元、1.47 元、1.78 元，重申“买入”评级。
    风险提示：行业竞争加剧、产能过剩，海外业务、大数据进展缓慢。