公司此次收购的法国欧塞尔足球俱乐部成立于1905 年，为拥有百年历史的法国传统豪门之一，历史上享有盛誉。在2011-2012 赛季前一直处于法国足球甲级联赛，并在1995-1996 赛季夺得法国足球甲级联赛冠军，目前处于法国足球乙级联赛。法国欧塞尔足球俱乐部是欧洲少数几支拥有主场固定资产的足球俱乐部之一。同时法国欧塞尔足球俱乐部是欧洲最为著名的职业球员培育的摇篮之一，培育出了多名优秀的职业足球运动员，其中最为著名的职业球员包括埃里克·坎通纳、吉布里尔·西塞等。
    体育主业逐步落地，双主业协同发展可期。在国家政策扶持及自身下游体育相关度较高背景下，公司明确了体育产业为第二主业的发展方向。而本次投资标的法国欧塞尔足球俱乐部集合了大量的优质国际体育资源，且拥有成熟的足球俱乐部运作经验以及青少年培训体系。收购完成后不仅能够为公司带来一定的投资收益，还能使公司接触并掌握成熟的俱乐部管理及青少年培训体系运作经验，与公司现有的冰球发展计划相辅相成；此外是能够为公司包装产品赋予新的内容，提升公司为下游食品饮料客户的综合服务能力。
    主业稳健增长，纵横双向加速整合大包装行业。主业金属包装业务增长稳健。大包装行业整合方面，公司横向通过战略入股国内二片罐龙头中粮包装（27%），助力公司二片罐业务跨越式发展，强强联合加速金属罐行业整合，入股国内塑料软包装龙头永新股份（25.13%）拓展塑料包装领域。纵向投资沃田农业（20%），进入下游蓝莓种植加工领域，拓展业务面。同时收购卡乐互动（21.8%），成立奥瑞金财传媒，有望实现手游业务和智能包装(借助二维码）联动，为公司从制造商向包装一体化服务商转型打下坚实基础。
    维持“买入”评级，未来 3-6 个月目标价 11-14 元。考虑到公司主业仍能保持稳健增长，并且积极外延扩张，纵横双向进行大包装行业整合，加速从传统制造商向服务商转变。同时公司积极拓展大体育产业，此次收购法国欧塞尔球队将加速公司大体育战略成型，进一步拓展公司业绩增长点并与主业形成联动。我们预计公司16-18 年 EPS 分别为 0.54、0.63 及 0.73 元，对应当前股价 PE 为17、14、12 倍，我们给予公司 2016年 20-25 倍估值，未来 3-6 个月目标价 11-14 元 。