增长的主要原因是子公司云克药业收入1.34 亿（+13.41%），净利润5886 万（+25%）。公司预计1-9 月净利润同比增长10-40%，经营状况持续向好。
    主要观点
    1.公司是核医药市场的整合者，未来三年爆发潜力巨大。
    在完成云克药业、GMS 中国和益泰医药后公司核素治疗和诊断产品线日趋完善。现阶段快速增长的类风湿治疗药物云克注射液，恶性肿瘤体内放疗药物碘125 籽源等，诊断药物鍀标系列和碳14 呼气试验系列等；在研品种铼188 依替膦酸注射液将进入IIb 阶段，未来治疗恶性肿瘤骨转移的重磅品种。我们预计未来将继续丰富产品线如碘131 口服液，用于治疗甲状腺疾病；正电子重磅药物F18 脱氧葡萄糖注射液；镥177等全球新型核素治疗性药物。将形成完善的产品梯队助力长期发展。
    2. 整合全球硫酸软骨素产业，将大大提升公司盈利能力。
    硫酸软骨素产业随着人口老龄化和适用范围的扩大等因素，市场稳步成长，目前原料市场20 亿人民币以上。东诚药业是国内硫酸软骨素龙头企业，凭借其全球最高的质量标准和优秀的渠道资源，对中泰生物进行技术升级和销售渠道扩张，嫁接上泰国的成本优势，将大大提高其硫酸软骨素的市场占有率，整合硫酸软骨素原料行业。
    3. 肝素产业链正在发生积极的变化
    肝素制剂市场超过40 亿元，公司获批了注射用那曲肝素钙，按照欧盟质量标准通过GMP 认证，预计公司将于近期完成产品的一致性评价，将是肝素行业内第一个通过一致性评价的注射剂产品。依诺肝素和达肝素制剂近期将上市销售，形成良好的产品梯队，行业正在良币驱逐劣币。
    4. 投资建议：
    维持公司2016-2018 年净利润为1.72/3.08/4.00 亿元，对应EPS 为0.78/1.39/1.81 元，对应市盈率分别为51/29/22 倍。维持“强烈推荐”的投资评级，目标价70 元。
    5. 风险提示：核医药整合进度不达预期的风险