公司地处磷矿资源丰富的湖北省，拥有从“选洗矿?磷铵?复合肥”生产的完整产业链；具有年产各类高浓度磷复肥600 万吨的生产能力和320 万吨低品位矿洗选能力，配套生产合成氨15 万吨/年、硫酸280 万吨/年、硫酸钾15 万吨、硝酸15 万吨（在建），行业排名仅次于金正大。
    磷铵供需结构改善，价格大概率止跌趋稳。全球主要的磷铵产能国供给收缩；国内复合肥加工需求平稳，出口需求将加大。我国和主要需求国的磷肥施用时间主要集中在春季和秋季，下半年也是小麦大量需求磷肥时期，预计下半年磷铵价格将止跌企稳。
    积极扩产高端复合肥，打造新盈利增长点。公司定增项目120 万吨/年新型复合肥和60 万吨/年硝基复合肥项目已完成第一期建设。预计项目全部达产后年化收入近35 亿元，净利贡献2.8 亿元，提高公司新型复合肥产品占比至接近30%。
    积极向全球化现代综合农企全面转型。公司携手阿里巴巴进军电商领域，开拓澳大利亚海外市场，开展现代农业股权投资，拟5.1亿元收购国内领先的现代化绿色生态农业高科技企业等等，向现代农业综合企业全面转型。
    控股股东增持5.6 亿。控股股东洋丰集团自2015 年6 月开始增持本公司股份，目前累计增持1972 万股，均价约14 元（除权后）；2015 年一年期定增已于2016 年5 月解禁，均价约为12.2 元（除权后）；与公司当前股价接近。另外，股权激励也进一步明确行权条件，充分调动核心骨干积极性。
    盈利预测：以利润分配方案后的总股本13.18 亿股计算，预计公司2016/2017 年EPS 为0.74/0.96 元。根据同类上市公司估值水平，给予公司2017 年20 倍PE，目标价19 元，给予“推荐”评级。