项目达产后预计可实现销售收入6.6 亿元，税后净利润约1亿元。维持2016-2017 年EPS0.65/0.87 元的预测，目标价19.47 元。
    国际一线轮胎客户放量，帘子布项目进入收获期：依托高品质的高模低缩丝作为原丝，公司帘子布品质已获国际一线轮胎客户认可，产品已进入住友、米其林、固铂、韩泰、大陆轮胎、耐克森、诺基亚等重量级客户供应链，销量快速增长。此外，普利斯通、固特异、倍耐力等其他全球轮胎巨头对公司帘子布的认证也在进行中。国际一线轮胎客户订单放量，将助力公司帘子布销量和盈利能力的大幅提升，公司帘子布项目进入收获期。
    帘子布扩建，剑指全球主流供应商：公司在帘子布二期1.5 万吨项目刚投产的情况下立马再上4 万吨车用丝和3 万吨帘子布项目，充分表明目前高模低缩丝订单旺盛供不应求，并且公司对二期1.5 吨产能消化信心十足。公司现有帘子布产能3 万吨，相对于全球60 万吨的市场，产能仍然较小。我们认为公司依托全球顶尖的高模低缩丝技术以及日趋成熟的浸胶技术，公司将加速向主流供应商迈进，未来3-5年产能有望达到10 万吨以上，占据20%的市场份额。
    风险提示：帘子布产能释放低于预期风险；车用丝订单低于预期风险