截止目前电站已并网410MW，且大部分为中东部地区分布式项目，无限电风电，预计2016年底电站运营规模可达1GW，贡献净利润2亿元以上，传统业务在海外拓展加速与四表合一加速推进的带动下，预计降幅将收窄至5%以内，进而确保全年实现40%以上业绩增速。 
    售电平台初步成型，静待区域拓展捷报：异地成立售电公司完成售电侧布局，验证能源平台跨区域拓展能力，结合充足的分布式项目储备及能效管理平台可为用户提供一站式能源服务，商业模式兼具用户粘性与跨区域拓展能力，后续跨区域拓展有望持续超预期。 
    投资建议：电站加速并网确保全年40%以上业绩增速，能源互联平台跨区域拓展有望持续超预期，预计公司16-18年摊薄前EPS为1.81、2.35、3.08元，对应PE为21.18、16.31、12.45倍，增持！ 
    风险提示：光伏装机低于预期。