储能商业化提速，公司业务开始放量，未来有望与光伏、风电形成协同： 公司今年以来签下多个储能大订单，包括与山西国科节能签订80MWh储能调频试点项目、与天合储能签订100MWh储能电站合作项目等，预计今年有望实现5亿元以上的储能业务收入； 
    我们认为2016年是国内储能商业化应用启动的元年，尽管尚未有针对储能的直接补贴政策落地，但能源局对储能参与电网调频的鼓励、对解决弃风弃光限电问题的重视、以及电改的推进，都将逐步为储能商业化应用市场的启动提供理想的政策环境和具有吸引力的盈利模式，业内龙头企业的主动全力推进（比如自主投资建设）也将提升来自电源、电网、用电侧各类潜在储能用户对此项技术的信心，从而构成加速市场启动的良性循环； 
    公司凭借在光伏、风电领域积累的优势行业地位和成熟销售渠道，未来将与储能业务形成高效协同，成为公司在储能领域的独有竞争优势。  
    盈利调整及投资建议 
    我们预测公司2016~2018E年EPS分别为1.18，1.74，2.39元（暂未考虑增发摊薄），三年净利润复合增速55%。 
    公司目前股价对应21倍2016PE，考虑公司传统核心业务仍有增长后劲，且储能等在能源互联网领域的关键布局逐步开始放量，维持"买入"评级。