外延战略和费用管控显现成效。报告期内，公司收入和净利润均实现稳健增长，主要得益于积极的外延战略和有效的费用管控。其中，惠捷朗并表净利润3972万元，扣非净利润3748万元，2015年业绩承诺为扣非净利润3680万元，超额完成承诺业绩；数字天堂并表利润284万元。报告期内，三项销售费用均同比下滑，费用管控措施取得良好效果。但同时，公司研发投入同比增长，显示了对研发的重视。2016Q1，公司首次实现扭亏为盈，预计随着二季度微智信业收购完成，公司全年业绩有望加速增长。 
   "新一代软件基础设施及创新应用解决方案提供商"呼之欲出。公司正积极向创新应用软件和软件基础设施解决方案提供商转型升级，并布局大数据、云计算和移动互联网等新业务。报告期内，公司收购数字天堂，切入企业移动互联网行业；同时拟非公开发行股票收购微智信业，进入专业信息安全领域。目前，业务已经覆盖中间件与虚拟化软件、企业移动信息化、大数据网优、政务大数据、信息安全等，转变为"新一代软件基础设施及创新应用解决方案提供商"雏形已现，未来仍将积极寻求并购优质资产，进一步打开市场空间，前景广阔。 
    盈利预测与投资建议：预计公司2016~2018年EPS分别为1.07元、1.24元和1.42元，维持"增持"投资评级。 
    风险提示：行业竞争加剧、外延整合效果不达预期。