公司有望继续发挥本次收购的协同效应，带动能源装备板块维持高增长。
    核电行业回暖曙光已现，下半年开始集中确认收入：从2015 年开始核电发展恢复常态，10 台机组陆续开工（含巴基斯坦两台）。这部分新开工机组有望在今年下半年开始确认收入，我们预测公司毛利较高的核电产品今年有望实现2.5 亿以上收入，同比增长250%以上，带动公司业绩反转。
    定增转型“制造+服务”，公司有望转型服务商： 公司计划定增进军阀门服务市场，由单一的设备商向高端阀门制造和服务商转型，带动公司水平估值提升。
    盈利预测：我们预计16-18 年EPS 为0.39、0.62、0.69 元，对应PE 分别为58.5、36.4、32.8 倍，维持增持评级。
    风险提示：1、核电安全风险 2、核电项目审批进度低于预期。