公司积极布局核电和航空发动机叶片业务，两者将在未来持续放量，有望大大提振公司业绩。    
    投资要点：     
    公司是我国高端装备核心零部件龙头。公司积极布局极具战略价值和发展潜力的产业领域。
    在核电领域公司核一级主泵壳和爆破阀铸件打破国外垄断，成为仅有的国内供应商。公司成为我国三家军用航空发动机叶片供应商之一，将持续受益于我国军工航空需求放量。 
    身处核电蓝海，年均市场空间超7亿元。我国能源结构改革推动核电业务快速发展，其中核一级主泵泵壳市场空间将达到4.8亿元左右，核一级爆破阀市场空间达120个，核废料后市场空间达3亿元。
    公司是核一级爆破阀和核废料市场的唯一国内参与者，此外，核一级主泵壳市场国内只有公司在供货，因此公司将充分受益于我国核电装备大发展。 军用航发叶片市场未来十年产值超千亿元。未来十年仅WS10B叶片需求约为18000套，产值超千亿元。公司是目前仅有的三家供应商之一，未来将持续收益。 
    投资建议：我们预计公司2016和2017年EPS将分别为0.63和1.02元，给予2016年45倍，2017年30倍PE，公司目标价28.35元，给予推荐评级。 
    风险提示：公司核电业务份额被国内外竞争对手挤占，航空发动机项目推进不及预期，我国核电项目建设进程不及预期