金智科技通过基于蓝牙iBeacon 的室内定位等技术， 以较低成本解决公共场所寻找车位的难题，并进一步实现用户价值的变现，在智慧城市服务商中率先迈出向2C 业务转型的脚步。考虑到公司智慧城市业务表现有望超出预期，上调公司2016-2018 年EPS 预测至1.25（+24%）、1.68（+20%）、2.01（+32%）元，给予目标价45 元，对应2016 年36 倍PE（备考34 倍PE）；维持“增持”评级。
    A 股智慧停车新龙头，引领智慧城市2C 化转型。市场认为公司的智慧城市业务只是按项目收费，无法获取长期收益。我们认为公司通过切入智慧停车和精准营销，有望率先实现智慧城市的2C 化，获得较好的持续运营收益，理由：①与微信合作，用户无需额外下载安装App，即可轻松实现寻找和预约车位、反向寻车、快速支付等功能，使用方便，易于普及；②公司通过基于蓝牙iBeacon 的室内定位技术实现反向寻车，成本低、可快速复制，据我们测算，大型商业项目部署这套系统成本在5 万元以内，且在一周内即可完成部署；③通过解决寻车位痛点拿到用户入口之后，可实现精准营销、用户数据分析等功能，带来流量变现可能，我们估测每个大型商业项目每年可贡献10 万元净利润，如2016 年能发展100 个项目则可实现200 万用户、1000 万元净利润，2018 年有望实现1500 万用户、8000 万元净利润。
    催化剂：智慧城市2C 项目加速落地，参股中金租事项完成。
    风险提示：项目推广进展不达预期，智能电网建设放缓。