我们认为，与其开展战略合作，将加速公司在新能源汽车领域的业务布局，培育业绩增长点。我们预计，公司2016 年来自新能源汽车领域的收入将不低于0.6 亿元，且存在较大超预期空间。
    合作涉及无人驾驶等多个前沿领域，将提高行业竞争力
    据公告，双方将发展储能与电动汽车应用新模式，并采用最新的电力电子技术，在提高电池能量使用效率、提升整车性能、减少整车零部件数量等方面有效促进电动汽车的发展；双方合作范围涉及（但不限于）电动汽车太阳能充电、电动汽车动力控制系统、智能双向充放电系统、智能整车控制、V2G、动力电池精确算法、动力能量管理系统、无人驾驶等多个领域。我们认为，该合作彰显公司在光伏发电、储能、电动汽车等多个领域的产业链协同优势，进一步提升市场竞争力，培育业绩增长点。
    维持“买入”评级
    我们预计，公司将于2015~2017 年实现当前股本下EPS 0.67 元、0.98 元、1.30 元，对应36.4 倍、25.0 倍、18.9 倍P/E；如按1.2 亿股上限增发，考虑费用改善预期，则2016、2017 年将实现摊薄后EPS 0.88 元、1.16 元，对应27.9倍、21.1 倍P/E。
    风险提示
    业务发展与增发进度或低预期；行业成长股估值中枢或现波动。