公司计划与其在近期合作开发不少于500MW 的新能源项目，将为公司逆变器及电站系统集成业务的持续高增长再添保障，确保全年逆变器出货量达到9GW 以上，电站EPC 与运营规模分别达到500、300MW 以上，进而确保全年60%以上的业绩增速。
    新业务即将开花结果，渐次放量提升增长潜力：凭借电力电子技术极强的延展性，公司持续加大与之相关新业务的开拓力度。近期与安凯客车达成深度合作，将进一步加速公司新能源汽车电控业务放量进程，从合作计划来看，未来有望进一步延伸至充电站等领域。储能业务方面，公司近期也与晋能电力子公司达成共同建设调频及微网示范项目的合作协议，累计储能规模达到120Mwh，实现发用电侧全面布局。公司通过持续的业务布局,已完成新能源“发储用”一体化服务平台构建，后续商业模式成熟后，可借助合作方与公司自身的项目资源储备优势实现快速跨区域拓展。
    投资建议：持续锁定优质客户确保全年高增长，新业务渐次发力提升成长潜力。预计公司2015-17 年摊薄前EPS 为0.67、1.14、1.38 元，对应PE为36.27、21.32、17.61 倍，增持！
    风险提示：光伏装机低于预期、新业务拓展进程低于预期。