我们预计全年公司逆变器出货量将超9GW，电站EPC、运营规模可达500、300MW 以上，确保全年60%以上的业绩增速。2017 年后随着电站运营规模持续扩大，电站运营收入快速增长可驱动业绩持续高增长，同时储能、新能源汽车电控业务也将陆续放量，确保公司业绩增速始终维持在较高的水平上。
    推动能源互联平台建设，静待区域拓展捷报：公司布局新能源微网示范项目，建立新能源市场交易体系和商业运营平台，发展分布式能源、储能和电动汽车应用、智慧用能和增值服务、绿色能源灵活交易等新模式和新业态，打造一站式能源服务平台，卡位能源互联网用户侧入口，先发优势明显。我们认为，公司在能源互联网领域的布局与能源局2016 年工作指导意见中发展方向高度契合，同时也是我们最为看好的投资主线，后续商业模式成熟后，跨区域拓展进程有望持续超预期。
    投资建议：新业务渐次放量突破成长瓶颈，能源互联平台跨区域拓展有望持续超预期。预计2015-17 年增发前EPS 为0.67、1.14、1.38 元，对应PE为34.41、20.32、16.99 倍，增持！
    风险提示：光伏装机低于预期、新业务拓展进程低于预期。